Le contrat de capitalisation
Cousin de l'assurance-vie pour l'épargne et la transmission, le contrat de capitalisation offre les mêmes supports (fonds euros, unités de compte) et la même fiscalité des rachats — particulièrement avantageuse après 8 ans. Sa spécificité : il est accessible aux particuliers comme aux personnes morales (sociétés à l'IR ou à l'IS : holding, SCI…) et se transmet par donation.
Comprendre le placement
Le contrat de capitalisation, expliqué
Le contrat de capitalisation est un produit d'épargne à moyen / long terme (généralement 8 à 30 ans, prorogeable), avec rachats possibles. Il dispose des mêmes atouts que l'assurance-vie (supports, fiscalité des rachats) — sauf la clause bénéficiaire et la fiscalité décès — et ajoute des usages propres en matière de transmission et de détention par une société.
Une épargne souple
Versements libres, supports fonds euros (capital généralement garanti) et unités de compte ; rachats partiels ou totaux à tout moment.
La fiscalité de l'assurance-vie
Les rachats suivent le régime de l'assurance-vie : seuls les gains sont taxés, avec un abattement de 4 600 / 9 200 € après 8 ans.
Un outil de transmission
Il peut être donné (pleine propriété, nue-propriété, usufruit) ou souscrit en démembrement, en conservant son antériorité fiscale.
Une solution pour les particuliers… et les sociétés
Personne physique
Personne morale (IR ou IS)
Capitalisation ou assurance-vie ?
Points de vigilance
Synthèse pédagogique et non exhaustive (C. ass. art. L. 132-1 et s. ; CGI). Les règles fiscales évoluent et leur application dépend de votre situation (personne physique, société à l'IR ou à l'IS). Contenu illustratif, ne constituant pas un conseil personnalisé — rapprochez-vous d'un conseiller Centaure Investissements.
Simulateur · Rachat (personne physique)
Estimez la fiscalité d'un rachat
Les rachats suivent la fiscalité de l'assurance-vie. Indiquez vos versements, la valeur du contrat et le montant du rachat pour estimer le net perçu.
Part de gains dans le rachat
0 €
Fiscalité (IR + PS)
0 €
Montant net perçu
0 €
Estimation pour une personne physique (rachat de versements postérieurs au 27/09/2017, primes ≤ 150 000 €). Abattement de 4 600 / 9 200 € sur les gains après 8 ans. Pour une société à l'IS, la fiscalité est différente (imposition forfaitaire annuelle des produits, régularisée au rachat). PS 17,2 % (un taux de 18,6 % peut s'appliquer à certains produits depuis la LFSS 2026, taux modifiable). Avertissement : malgré le soin apporté à cet outil, Centaure Investissements ne saurait être tenue responsable d'éventuelles erreurs, omissions, évolutions réglementaires ou écarts avec votre situation réelle ; cette estimation n'a aucune valeur contractuelle et seule une étude personnalisée réalisée avec votre conseiller fait foi.
Capitaliser ou transmettre, en nom propre ou via une société ?
Placement de trésorerie d'entreprise (holding, SCI), donation, démembrement, choix des supports : nos conseillers vous accompagnent, en architecture ouverte, particuliers comme personnes morales.
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