Héritage et transmission : un vrai sujet !

Héritage et transmission : un vrai sujet !

Vieillissement et transmission de patrimoine

Le point de bascule est désormais atteint : en 2024, la France a enregistré pour la première fois depuis la Seconde Guerre mondiale plus de décès (651 200) que de naissances (650 400). Cette inversion du solde naturel reflète un vieillissement généralisé de la population. Elle annonce une montée en puissance des transmissions successorales dans les décennies à venir.

Ce contexte démographique unique fait émerger de nouveaux défis pour les familles, les professionnels de la gestion de patrimoine, et l’État. Le patrimoine hérité devient un enjeu central, tant pour l’équilibre familial que pour la cohésion sociale. Il s’agit de savoir comment, à quel moment et à quelles conditions transmettre un capital.

Héritages inégalitaires : un défi croissant

Contrairement à une idée reçue, la transmission patrimoniale ne profite pas de manière égale à tous les citoyens. Au contraire, elle tend à renforcer les inégalités déjà existantes. D’après les travaux du Conseil d’analyse économique, les 0,1 % des Français les plus riches reçoivent un héritage moyen 180 fois supérieur à celui de l’héritier médian. Ce constat met en lumière une réalité inquiétante : l’héritage devient un facteur plus déterminant que le travail dans l’accès au confort matériel.

Dans un tel contexte, le risque de reproduction sociale s’accentue. Les jeunes sans capital hérité peinent à accéder à la propriété ou à se constituer une épargne. À l’inverse, les héritiers les plus fortunés disposent d’un levier d’enrichissement considérable. La gestion de patrimoine doit désormais intégrer cette donnée structurelle.

Fiscalité des successions : quel avenir ?

La fiscalité des successions en France suscite un large débat… mais peu d’action concrète. Depuis plus d’une décennie, aucune réforme majeure n’a été mise en œuvre, malgré les appels répétés d’économistes et d’institutions comme l’OCDE. En parallèle, les droits de succession sont perçus comme à la fois trop lourds et inefficaces. Ils représentent une faible part des recettes publiques (environ 15 milliards d’euros par an), mais restent un symbole politique fort.

Une réforme équilibrée semble pourtant nécessaire. De nombreux économistes plaident pour un système progressif : taxer davantage les transmissions les plus importantes, tout en allégeant celles qui concernent les patrimoines modestes ou intermédiaires. Une telle réforme permettrait de mieux redistribuer la richesse, sans pénaliser la transmission familiale légitime. Elle pourrait aussi inciter à une meilleure anticipation patrimoniale.

Stratégies pour bien transmettre son patrimoine

Dans ce contexte, l’anticipation devient la clef d’une transmission réussie. La gestion de patrimoine s’impose comme un accompagnement stratégique indispensable pour préparer au mieux le passage de relais entre générations. Plusieurs dispositifs permettent d’optimiser la fiscalité tout en maintenant l’harmonie familiale :

• Les donations en pleine propriété ou en démembrement,
• La création de sociétés civiles immobilières (SCI),
• Les pactes Dutreil pour les entreprises familiales,
• Les assurances-vie bien structurées,
• Les clauses bénéficiaires adaptées.

Chaque situation patrimoniale est unique. Le rôle du conseiller est d’analyser en profondeur les objectifs, les contraintes et les valeurs de chaque client pour proposer des stratégies sur mesure. L’approche doit être globale, mêlant fiscalité, droit civil, gestion des actifs et psychologie familiale.

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Vers une nouvelle sociologie du patrimoine

La structure sociale française est en train de changer sous l’effet de cette grande transmission. Aujourd’hui, on hérite plus tard dans la vie — souvent après 50 ans — mais on hérite des montants plus élevés. Cela transforme la manière dont les Français accèdent à la propriété, financent leurs projets ou préparent leur retraite.

Cette évolution renforce aussi la fracture entre ceux qui héritent, et ceux qui ne le peuvent pas. Elle pose un défi politique et économique majeur : comment garantir une certaine égalité des chances dans un pays où l’ascenseur social passe de plus en plus par le capital familial ? La gestion de patrimoine doit intégrer cette réalité et proposer des leviers d’action pour rétablir un équilibre.

Transformer l’héritage en moteur économique

Plutôt que de considérer cette grande transmission comme une menace, il est possible de la transformer en opportunité. Bien orienté, le patrimoine hérité peut être mis au service de l’économie réelle et du bien commun. Il peut financer :

• L’entrepreneuriat familial et la reprise d’entreprise,
• La transition écologique par des placements durables,
• L’investissement locatif responsable,
• Le soutien intergénérationnel (études, logement, création d’activité),
• Les besoins liés à la dépendance ou à la perte d’autonomie.

Pour cela, les investisseurs doivent être accompagnés dans leur stratégie. Un patrimoine bien transmis est un patrimoine utile, qui continue à créer de la valeur, pour soi et pour la collectivité.

Bien préparer la transmission de son patrimoine

Nous vivons un moment charnière. La transmission patrimoniale n’est plus un acte privé marginal : elle devient un enjeu économique, social et familial majeur. Préparer cette étape est essentiel pour préserver les équilibres, réduire les tensions et maximiser les bénéfices, tant pour les héritiers que pour l’économie dans son ensemble.

Chez Centaure Investissements, nous accompagnons nos clients dans cette démarche de long terme. Grâce à une approche personnalisée, experte et humaine, nous construisons avec eux des solutions patrimoniales solides et durables. Car bien transmettre, c’est avant tout bien préparer, en toute sérénité.

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Pour en savoir plus

Chez Centaure Investissements, nos conseillers sont des experts généralistes intervenant sur tous les domaines patrimoniaux :

• Immobilier
• Produits financiers et assurance-vie
• Optimisation fiscale
• Retraite
• Succession
• Prêts
• Assurances

La relation de confiance qui se tisse avec le client nécessite également des capacités relationnelles très développées. La pédagogie est également une compétence précieuse pour proposer un conseil pertinent, clair ne portant pas à confusion pour l’investisseur particulier.

Toutefois le conseiller n’est pas omniscient. Il ne se substitue pas aux autres experts (notaires, avocats, experts-comptables ou sociétés de gestion). En réalité, il va coordonner les conseils et l’action, occasionnellement, lorsque l’intervention d’un spécialiste est nécessaire pour son client, à l’image d’un chef d’orchestre patrimonial. Par exemple, Centaure Investissements travaille en partenariat avec plusieurs cabinets d’avocats et d’expertises comptables pour accompagner au mieux ses clients en co-construction de la stratégie patrimoniale.

En bref

• Le rôle du conseiller en gestion de patrimoine est d’être le chef d’orchestre de vos finances, et d’une façon générale, de votre patrimoine dans son ensemble, pour vous permettre de concrétiser vos projets et de régler des problématiques patrimoniales.

• Il vous conseille et met en œuvre des stratégies pour y parvenir.

• Son indépendance vous garantit un conseil impartial, personnalisé et orienté vers votre réussite, sans conflit d’intérêt quant aux solutions proposées.
• Pour mieux vous conseiller, il va s’entourer d’autres experts qui vont vous apporter leurs connaissances et ainsi vous donner toutes les clés pour faire fructifier votre patrimoine.
• Enfin, il s’adresse à tout un chacun. Nul besoin d’être fortuné pour prévoir sa future retraite, assurer sa maison, ou encore placer ses économies.

Communication non contractuelle

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. En conséquence, l’objectif de performance n’est pas garanti. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas. Elles s’entendent hors fiscalité et frais de gestion annuels des contrats de capitalisation concernés.

En investissant sur des supports en unités de compte vous profitez du potentiel de performances des marchés financiers, mais vous prenez un risque de perte en capital. En effet, l’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte, mais ne garantit pas leur valeur. Celle-ci est soumise à des fluctuations, à la hausse comme à la baisse, en fonction de l’évolution des marchés financiers.

Notez qu’un entretien auprès d’un conseiller est indispensable afin de vérifier que les solutions présentées sont en cohérence avec votre situation. Sachez que la souscription à cette solution prendra en compte les objectifs et le profil d’investisseur de l’épargnant. L’investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital.