– NOS CONSEILS D’EXPERTS –
« Parce que vos intérêts sont les nôtres »
Aider un proche à devenir propriétaire
Un nouveau coup de pouce fiscal pour soutenir vos proches
Bonne nouvelle pour les familles qui souhaitent donner un coup de pouce à leurs enfants ou petits-enfants : un nouveau dispositif fiscal permet désormais de transmettre jusqu’à 100 000 euros en exonération totale de droits. À condition que cette somme serve à acheter un logement ou à y réaliser des travaux de rénovation énergétique. Et pour en profiter, il ne faut pas trop tarder : cette mesure est temporaire, valable uniquement jusqu’au 31 décembre 2026.
Un coup de pouce fiscal pour soutenir les PME
Une mesure fiscale renforcée pour soutenir les PME
Le dispositif IR-PME (ou « Madelin ») vient de connaître un tournant important. Depuis le 28 septembre 2025, les investisseurs peuvent bénéficier d’un taux majoré de réduction d’impôt à 25 %, contre 18 % auparavant. Cette mesure vise à renforcer l’investissement privé dans les petites et moyennes entreprises françaises, via notamment les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation) et les ESUS (entreprises solidaires d’utilité sociale).
Voici ce qu’il faut comprendre pour en tirer parti avant la fin de l’année.
Visez 14,50 % / an* avec Énergie Repsol Décrément 0.975 Pt
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Un potentiel de performance attractif**, en contrepartie d’un risque de perte en capital selon la trajectoire du titre Repsol.
Trump : Impact économique réel ?
Depuis son retour à la Maison Blanche, Donald Trump déploie une stratégie de rupture à tous les niveaux. Commerce international, géopolitique, politique monétaire, fiscalité : les lignes bougent. Pourtant, l’économie mondiale semble, pour l’instant, étonnamment stable. Derrière ce calme apparent, les effets à moyen terme de sa politique pourraient pourtant redessiner les équilibres mondiaux et impacter les portefeuilles des investisseurs.
Marchés : grimper malgré le bruit
L’été 2025 a opposé deux mondes : celui, bruyant et théâtral, de Donald Trump et celui, apparemment serein, des marchés financiers. Malgré les tweets menaçants, les annonces imprévisibles et l’irruption des « memecoins » dans le discours économique, les marchés actions ont maintenu le cap. Pour beaucoup d’investisseurs, l’été a été l’occasion de souffler, mais les marchés, eux, ne dorment jamais. La volatilité politique n’a pas suffi à faire dérailler le mouvement haussier des actions, en particulier américaines. Cela traduit-il une forme d’insouciance ? Pas nécessairement. Il semble que les investisseurs aient appris à filtrer le bruit pour ne retenir que les signaux réellement pertinents.
Assurance vie Vs assurance décès
La confusion est fréquente entre assurance vie et assurance décès. Pourtant, ces deux contrats poursuivent des objectifs bien distincts. L’un permet d’épargner, de valoriser un capital et de préparer sa succession. L’autre protège financièrement ses proches en cas de décès. Pour faire un choix éclairé, il est essentiel de bien comprendre leur fonctionnement, leurs avantages respectifs et leur fiscalité.
Placements enfants mineurs : quelle stratégie ?
Commencer tôt la constitution du patrimoine d’un enfant mineur offre de meilleures chances d’autonomie et d’indépendance à l’âge adulte. Ainsi, de nombreux parents posent des bases financières solides dès les premières années, mais beaucoup ignorent encore les solutions disponibles. Pourtant, ils peuvent aujourd’hui choisir parmi plusieurs dispositifs simples, accessibles et adaptés à des objectifs variés. De plus, qu’il s’agisse d’épargne bancaire, de placements financiers ou d’investissement immobilier, chaque décision dépend directement de leur capacité d’épargne et de leur vision à long terme.
Réduire ses impôts : une priorité accessible
Chaque année, des millions de contribuables cherchent à réduire leur impôt sur le revenu. Pour beaucoup, l’idée semble réservée aux plus fortunés. Pourtant, des solutions simples et accessibles existent, même avec un budget limité. Il est tout à fait possible d’optimiser sa fiscalité en utilisant des dispositifs légaux conçus pour encourager certaines formes de dépenses utiles à la société ou à l’économie.
La holding patrimoniale, pilier discret de la stratégie patrimoniale
Longtemps réservée aux grandes fortunes industrielles, la holding patrimoniale s’impose désormais comme un outil central dans la gestion de patrimoine des entrepreneurs, professions libérales et investisseurs avisés. Derrière ce terme technique se cache une structure juridique souple, conçue pour répondre à des enjeux variés : centralisation des actifs, optimisation fiscale, financement de projets, ou encore transmission d’entreprise. Comprendre son fonctionnement, ses atouts et ses limites est essentiel pour intégrer intelligemment la holding patrimoniale dans une stratégie globale et pérenne.
Concubinage : se protéger efficacement
Vivre en concubinage est un choix de plus en plus courant en France. Que ce soit par conviction personnelle, par confort ou pour éviter les contraintes juridiques du mariage, de nombreux couples décident de vivre ensemble sans officialiser leur union. Cependant, ce choix, bien que légitime, entraîne des conséquences patrimoniales majeures, souvent ignorées… jusqu’au drame.
En effet, contrairement aux couples mariés ou pacsés, les concubins ne bénéficient d’aucune protection légale en cas de décès de l’un des deux partenaires. Le droit civil ne reconnaît pas le concubin comme un héritier. Résultat : à défaut d’anticipation, le survivant n’hérite de rien. Et même si une disposition a été prévue, la fiscalité appliquée est dissuasive. L’administration fiscale considère le concubin comme un tiers et impose les transmissions à hauteur de 60 %.
Budget 2026 : vers une taxation renforcée ?
La rentrée politique de septembre 2025 a plongé la France dans un climat budgétaire explosif. Le départ du gouvernement Bayrou, suivi de la nomination de Sébastien Lecornu comme Premier ministre, bouleverse le calendrier. À quelques semaines de la présentation du projet de loi de finances 2026, l’exécutif doit rétablir la confiance alors que la dette publique atteint des niveaux historiques. L’objectif est clair : trouver de nouvelles recettes et rassurer les marchés tout en préservant la cohésion sociale.
Selon Agnès Verdier-Molinié, directrice de la Fondation iFRAP, la France s’approche d’une perte de souveraineté budgétaire. En cas de crise de financement, une intervention de la Banque centrale européenne via l’OMT (Outright Monetary Transactions) obligerait l’État français à adopter un plan d’austérité massif. Contrairement au mécanisme TPI, plus souple, l’OMT impose une surveillance directe de la politique économique par Bruxelles. Résultat : gel des dépenses publiques, hausse des impôts et réduction brutale des prestations sociales, avec un impact potentiellement explosif sur le plan social et politique.
La tech américaine n’a pas dit son dernier mot
On entend souvent que le boom de l’intelligence artificielle (IA) est terminé et que les actions technologiques américaines sont surévaluées. Certains comparent même la situation actuelle à la bulle Internet du début des années 2000. Pourtant, une fois encore, les géants de la technologie dépassent largement les attentes.
Les derniers résultats trimestriels des grandes entreprises de la tech ont été excellents, et ceux à venir s’annoncent tout aussi solides. Depuis le lancement de ChatGPT en novembre 2022, les bénéfices des Sept Magnifiques ont bondi de +145%. En comparaison, les 493 autres entreprises du S&P 500 n’ont progressé que de +4%. Encore plus impressionnant : depuis 2020, le bénéfice par action des Sept Magnifiques a augmenté de +700%, contre seulement +31% pour le reste de l’indice. Autrement dit, une croissance des bénéfices 22 fois supérieure en un peu plus de cinq ans. Un record historique.
